兴业信托成功发行金信2016年第一期租赁资产支持证券

近日，兴业国际信托有限公司（以下简称：兴业信托）与兴业金融租赁有限公司（以下简称：兴业金融租赁）合作向全国银行间债券市场成员成功发行“金信2016年第一期租赁资产支持证券”（以下简称：16金信1），发行规模为21.56亿元。此次发行各档证券全场获得4.18倍超额认购。
    为了确保本期资产支持证券发行成功，兴业信托和兴业金融租赁聘请东方花旗作为牵头主承销商，聘请兴业银行和摩根士丹利华鑫证券作为联席主承销商，全面负责本期租赁资产支持证券交易结构设置、产品方案设计、承销团组建、路演推介、簿记建档等发行工作。
    16金信1基础资产分散度高且信用质量优秀。其中包括21户承租人的19笔租赁资产组成，入池资产承租人分布于全国10个省市自治区，前五大承租人入池资产余额占比为43.61%，前十大承租人占比为75.49%；单笔租赁资产平均本金余额1.13亿元，入池租赁资产加权平均剩余期限约21.80月，加权平均资产年利率5.11%。本期入池资产主要涉及交通、水务、电力等八大领域的优质租赁资产，平均影子评级质量和分散度在租赁资产证券化产品中位居前列。
    16金信1设置了多层次增信保障措施。本次交易采用了优先和次级共五档证券发行加强增信措施，优先级包括A1、A2、A3、B四档，本期全部次级资产支持证券（C档）由兴业金融租赁持有，次级厚度达到11.09%，为优先级资产支持证券提供有效保护；本期证券入池资产加权平均利率为5.11%，高于各级证券加权平均利率以及信托相关税费和相关参与机构服务费率之和，存在较高的利差，为优先级提供进一步的信用支撑；本期交易设置了两类信用触发机制：同参与机构履约能力相关的加速清偿事件，以及同资产支持证券兑付相关的违约事件，信用事件一旦触发将引致基础资产现金流支付机制的重新安排。
    兴业信托本次担任16金信1的受托人和发行人，在监管机构和市场各方的大力支持下圆满完成发行工作。一方面是公司努力抓住当前有利的市场契机，积极推动兴业银行集团的业务联动和资源整合；另一方面是深厚的客户基础是本期证券成功发行的关键，投资者的积极参与是对兴业信托、兴业金融租赁优异资信，以及兴业银行集团整体品牌的高度认可。公司今后将继续在证券发行领域进行有益的探索，为发展境内债券市场、完善市场机制、丰富投资品种做出应有贡献。