您现在的位置:首页 > 信托研究 > CISI指数 > 正文

兴业信托.朝阳永续中国私募基金指数(CISI)编制方法

时间:2011-12-03

 

概述
“兴业信托•朝阳永续中国私募基金指数”由兴业信托和朝阳永续联合发布,其样本基金全部来源于朝阳永续私募数据库,样本覆盖所有通过国内信托平台发行的证券投资类信托计划(即“阳光私募基金”)。该指数完整地、及时地、客观地反映中国阳光私募行业的平均收益变动状况。
 

指数构建
“兴业信托·朝阳永续中国私募基金指数”的成分基金覆盖国内所有通过信托平台发行的证券投资类信托产品。
“兴业信托·朝阳永续中国私募基金指数”是基于私募基金算术平均月收益率的指数,旨在反映私募基金的整体业绩表现。在考虑分红、追加资金、取回资金和拆分等变动因素下,对信托公司或投资顾问公司发布的数据进行修正,而后采用复合收益率公式进行计算。由于各私募基金的业绩提成规则不同且数据披露口径不一致,私募基金月收益率计算中未考虑浮动业绩费因素。

成份基金备选库
“兴业信托·朝阳永续中国私募基金指数”包含目前(截止2011年11月1日)48家信托公司发行的1541支证券投资类信托产品,其中非结构化信托产品1083支,结构化信托产品458支。

指数基期


指数代码

指数全称

指数简称

指数基期

指数基点

111111

兴业信托·朝阳永续中国私募基金指数

CISI中国私募基金指数

2006-12-29

100.00

222222

兴业信托·朝阳永续中国非结构化私募基金指数

CISI中国私募基金指数(非结构化)

2006-12-29

100.00

333333

兴业信托·朝阳永续中国结构化私募基金指数

CISI中国私募基金指数(结构化)

2006-12-29

100.00

调整规则
“兴业信托·朝阳永续中国私募基金指数”的调整采取自动剔除规则,凡清盘和到期的产品,自动剔除当期的指数计算。
计算方法
“兴业信托·朝阳永续中国私募基金指数”的计算以每月的所有证券投资类信托平均收益的百分数(不考虑加权的问题)加1后,与前一月的百分数相乘得到当期的私募基金指数。

  1. “兴业信托·朝阳永续中国私募基金指数” 以所有的私募基金作为样本,对月收益率做算术平均计算,公式如下:

其中:

当期私募基金指数(基点为100点)。

上一期的私募基金指数。

当期样本中,私募基金的月收益率算术平均值。

当期某私募基金的月收益率。

当期所有能收到数据的有效私募基金数。

  1. 私募基金收益率计算,考虑了分红、注资、撤资和拆分等变动因素,采用复权收益率公式计算:


其中:


当期某私募基金的收益率。

i时点单位净值。

期初单位净值。

期末单位净值。

i时点资金变动值:
资金流出为负值(即分红、撤资);
资金流入为正值(即注资)。

i时点拆分系数。

指数发布
“兴业信托·朝阳永续中国私募基金指数”工作日内实时计算,具体的指数信息将会在每个月初10个工作日内公布上月末的指数值,并同时在媒体机构、兴业国际信托有限公司网站(www.ciit.com.cn)和朝阳永续网站(www.go-goal.com)发布。