兴业信托·朝阳永续中国券商集合理财指数（CISI）编制方法

概述
“兴业信托•朝阳永续中国券商集合理财指数”由兴业信托和朝阳永续联合发布，其样本基金全部来源于朝阳永续私募数据库，覆盖所有证券公司发行的券商集合理财产品。该指数完整地、及时地、客观地反映中国券商集合理财行业的平均收益变动状况。

指数构建 
“兴业信托•朝阳永续中国券商集合理财指数”的样本基金覆盖所有证券公司发行的券商集合理财产品。
“兴业信托•朝阳永续中国券商集合理财指数”是基于券商集合理财算术平均月收益率的指数，旨在反映券商集合理财的整体业绩表现。在考虑分红、注资、撤资和拆分等变动因素下，对证券公司资产管理部发布的数据进行修正，而后采用复合收益率公式进行计算。由于各基金的业绩提成规则不同且数据披露口径不一致，券商集合理财月收益率计算中未考虑浮动业绩费因素。

成份基金备选库
“兴业信托•朝阳永续中国券商集合理财指数”包含了目前（截止2011年11月1日）59家证券公司发行的266支券商集合理财产品，其中非限定性券商集合理财产品223支，限定性券商集合理财产品43支。

指数基期

指数代码	指数简称	指数基期	指数基点
555555	兴业信托·朝阳永续中国券商集合理财指数	2006-12-29	100.00
666666	兴业信托·朝阳永续中国非限定性券商集合理财指数	2006-12-29	100.00
777777	兴业信托·朝阳永续中国限定性券商集合理财指数	2006-12-29	100.00

调整规则
“兴业信托·朝阳永续中国券商集合理财指数”的调整采取自动剔除规则，凡清盘和到期的产品，自动剔除当期的指数计算。
计算方法
“兴业信托•朝阳永续中国券商集合理财指数”的计算以每月的所有券商集合理财平均收益的百分数（不考虑加权的问题）加1后，与前一月的指数相乘得到当期的券商集合理财指数。

1. “兴业信托·朝阳永续中国券商集合理财指数” 以所有的券商集合理财作为样本，对

月收益率做算术平均计算，公式如下：

其中：

	当期券商集合理财指数（基点为100点）。
	上一期的券商集合理财指数。
	当期样本中，券商集合理财的月收益率算术平均值。
	当期某券商集合理财的月收益率。
	当期所有能收到数据的有效券商集合理财产品数。

1. 券商集合理财收益率计算，考虑了分红、注资、撤资和拆分等变动因素，采用复权收益

率公式计算:

其中：

	当期某券商集合理财的收益率。
	i时点单位净值。
	期初单位净值。
	期末单位净值。
	i时点资金变动值： 资金流出为负值（即分红、撤资）； 资金流入为正值(即注资)。
	i时点拆分系数。

 

指数发布
“兴业信托·朝阳永续中国券商集合理财指数”工作日内实时计算，具体的指数信息将会在每个月初10个工作日内公布上月末的指数值，并同时在媒体机构、兴业国际信托有限公司网站（www.ciit.com.cn）和朝阳永续网站（www.go-goal.com）发布。